Китай — главный покупатель силовых трансформаторов? 

Вот вопрос, который постоянно всплывает в разговорах на выставках, от коллег из Европы или Турции. Сразу хочется сказать ?да, конечно?, но на деле всё сложнее. Часто подразумевают, что Китай просто скупает всё подряд на мировом рынке, как гигантский нетто-импортёр. Это поверхностный взгляд. Если копнуть, окажется, что он сам — огромный производитель и потребитель, а его роль как покупателя на международной арене сильно зависит от типа оборудования, мощности и, что критично, от технологического уровня. Да и сам термин ?покупатель? — не всегда про импорт готовых изделий. Иногда это покупка технологий, лицензий или даже компаний. Попробую разложить по полочкам, исходя из того, что видел сам.

Рынок: не монолит, а слоёный пирог

Когда говорят про силовые трансформаторы, многие представляют себе единый товар. На практике рынок чётко сегментирован. Ультравысокое напряжение (УВН, 500 кВ и выше) — это одна история. Здесь Китай действительно был активным покупателем лет 15-20 назад, когда строил свою сверхвысоковольтную сеть. Тогда закупались и технологии, и готовые изделия у Siemens, ABB, Areva. Но это давно в прошлом.

Сейчас в сегменте УВН они более чем самодостаточны. Компании вроде TBEA, China XD Group — мировые лидеры. Их продукция часто дешевле и по некоторым параметрам не уступает европейской. Вопрос в другом: будут ли они сами крупными покупателями на внешнем рынке? Скорее нет, если только не речь о каких-то нишевых решениях или совместных разработках для специфических проектов за рубежом, где нужен локальный партнёр.

А вот средний сегмент, скажем, 110-220 кВ — это совсем другая картина. Здесь китайский внутренний рынок перегрет, сотни производителей, жёсткая конкуренция на цену. Казалось бы, зачем им импорт? Но именно здесь иногда возникает спрос на очень специфичные западные или японские трансформаторы с особыми требованиями к надёжности, шуму (для городских подстанций) или компактности. Не массово, точечно. Или для проектов, где заказчик — иностранная компания в Китае, которая требует оборудования по своим, часто более строгим, стандартам.

?Покупатель? или ?инвестор?? Смена парадигмы

Сейчас важнее смотреть не на объёмы импорта трансформаторов в Китай, а на активность китайских компаний за его пределами. Это ключевой сдвиг. Они не столько покупают оборудование, сколько покупают или строят проекты, которые это оборудование требуют. Поясню.

Китайские подрядчики (Sinohydro, SEPCO и др.) выигрывают контракты на строительство ТЭС, ГЭС, сетей в Африке, Азии, Латинской Америке. По условиям многих таких контрактов, оборудование поставляется из Китая. То есть для страны-заказчика (например, Пакистана или Аргентины) покупателем трансформаторов выступает китайская строительная компания, но закупает она их у своего же, китайского производителя. Для мирового рынка это выглядит как внутренняя поставка в Китае, хотя физически трансформатор уезжает за океан. Это сильно искажает чистую статистику ?импорта?.

Более того, китайский капитал покупает доли в энергетических активах по всему миру. А новый владелец, проводя модернизацию, часто предпочитает закупать оборудование у проверенных поставщиков из дома. Опять же, формально покупатель — китайская компания, но потребление — за рубежом.

Кейс из практики: когда китайцы всё-таки покупают за рубежом

Расскажу про случай, с которым столкнулись года три назад. Крупная китайская энергокомпания реализовывала проект модернизации подстанции в прибрежном промышленном парке. Требовались трансформаторы 220/110 кВ с очень жёсткими ограничениями по уровню шума (ниже 60 дБА) и высокой стойкостью к солёной атмосфере. Местные производители предлагали варианты, но по части шума гарантии были слабоваты — образцы не проходили тесты.

В итоге, после долгих колебаний, заказчик рассмотрел вариант покупки ?сердца? — активной части — у европейского производителя, с последующей ?одежкой? (бак, охладители) и сборкой на месте. Это был компромисс: технологии и гарантии — извне, стоимость и адаптация — локально. Проект вроде бы сошёлся, но в последний момент возникли проблемы с логистикой интеллектуальной собственности и сервисным соглашением. Европейцы боялись передачи ноу-хау. В итоге сделка чуть не развалилась, и проект затянулся. Это типичная история: техническая необходимость есть, но её перевешивают коммерческие и юридические барьеры.

Именно в таких нишах — высокие технологии, специальные исполнения — Китай остаётся покупателем. Но это не массовый рынок, а штучный товар.

Роль игроков второго эшелона и локализация

Не стоит забывать про множество региональных китайских заводов, которые не являются глобальными гигантами, но прочно занимают свои ниши. Вот, к примеру, компания ООО Вэйфан Дэхуа Электрооборудование. Заглянем на их сайт https://www.wfdhdq.ru. Видно, что это не новичок — работают в отрасли с 2012 года, база в Вэйфане, провинция Шаньдун. Они позиционируют себя как производитель, ориентированный на R&D и качество. Их капитал не огромный, но для регионального игрока это нормально.

Такие компании редко выходят на прямой импорт готовых трансформаторов. Их логика иная. Они могут покупать за рубежом высококачественные компоненты: специальную трансформаторную сталь, изоляционные материалы, реле защиты или контроллеры систем охлаждения. То есть Китай как покупатель здесь выступает в роли сборщика цепочек добавленной стоимости. А иногда наоборот — они сами становятся экспортёрами готовой продукции средней мощности в соседние страны, конкурируя ценой.

Философия ?Качество ориентировано и клиент на первом месте?, которую декларирует Вэйфан Дэхуа, — это сейчас общий тренд. Внутренний рынок насыщен, чтобы выжить, нужно либо демпинговать (тут перспектив мало), либо повышать качество до уровня, приемлемого для требовательных заказчиков, в том числе за рубежом. Это медленный процесс, но он идёт.

Что в итоге? Взгляд в будущее

Так является ли Китай главным покупателем? Если считать чистый импорт готовых силовых трансформаторов — уже нет и, скорее всего, не будет. Его роль трансформировалась. Он — главный потребитель на своём внутреннем рынке, мощный экспортёр в среднем сегменте и стратегический покупатель высоких технологий (но не всегда в виде конечного изделия).

Основной спрос на импортные трансформаторы сегодня исходит от развивающихся экономик, которые наращивают сети, и от Европы/США, где идёт замена парка на более ?умные? и экологичные модели. Китайские производители уже активно конкурируют на этих рынках, а не только закупают там.

Для таких компаний, как упомянутая Вэйфан Дэхуа, будущее, на мой взгляд, лежит в гибридной модели: локализация производства для снижения стоимости плюс стратегическое партнёрство с зарубежными технологическими лидерами для доступа к передовым решениям. Это может быть совместное производство, лицензирование. В таком сценарии Китай будет ?покупателем? знаний и лицензий, а не просто железом. И в этом качестве его аппетит только растёт. Но это уже совсем другая история, не про закупку трансформаторов вагонами, а про трансфер компетенций. Что, впрочем, в долгосрочной перспективе гораздо важнее.